Kurumlar Vergisinde Finansman Maliyeti, Kur Farkı ve TF ile Entegrasyon

Örtülü sermaye (KVK m.12) ve finansman ölçeği

Kurumlar Vergisi Kanunu m.12, ortak veya ortakla ilişkili kişilerden temin edilen borçların öz sermayenin üç katını aşan kısmını örtülü sermaye saymakta; bu borçlara faiz, kur farkı ve benzeri giderler üzerinden hesaplanan tutarlar kanunen kabul edilmeyen gider (KKEG) niteliği taşımaktadır. İstisnalar ve “banka-sigorta vb. kurumların olağan işlemleri” gibi özel haller ayrıca düzenlenmiştir.

Örtülü kazanç/transfer fiyatlandırması (KVK m.13)

KVK m.13, ilişkili kişilerle emsale aykırı bedel/bedelleşme üzerinden yapılan işlemlerden doğan kazancın örtülü olarak dağıtılmış sayılacağını hükme bağlamakta; düzeltme, emsal bedel farkının kurum kazancına ilavesi ve karşı taraf işlemlerinin düzeltilmesi ile sağlanmaktadır. Bu çerçevede TF belgelendirmesi (Yerel Dosya/Ana Dosya/CbCR) ve form yükümlülükleri, emsalin ispatında ana araçtır.

Kur farkı–faiz giderlerinin vergisel kaderi

Örtülü sermaye sayılan borçlarda faiz/kur farkı giderleri KKEG (kanunen kabul edilmeyen gider) olmakta; ayrıca bu tutarlara isabet eden stopaj ve KDV etkileri de gündeme gelebilmektedir. Maliye açısından amaç, sermayenin borçla ikamesi üzerinden oluşan vergi erozyonunu önlemektir; mükellef açısından finansman yapısının borç/özsermaye rasyoları, ilişkili kişi koşulları ve emsal faiz ile TF uyumunun birlikte yönetilmesi gerekmektedir.

SSS

3 kat sınırı nasıl uygulanır? — Öz sermayenin üç katını aşan ilişkili kişi borçları örtülü sermayedir (KVK m.12).
Emsalden sapma sonucu nedir? — Örtülü kazanç dağıtımı; fark kurum kazancına ilave edilir (KVK m.13).
Kur farkı gideri indirilebilir mi? — Örtülü sermaye kısmına isabet eden indirilemez, KKEG sayılır (KVK m.12).